홍콩 H지수 ELS 시한폭탄, ELS 상품 수익 및 구조, 녹인(Knock-in) 여부

요즘 주목받는 뉴스 이슈는 H 지수와 연관된 ELS 상품의 만기가 점점 다가오면서 나타나는 우려입니다. ELS(Equity Linked Security) 상품은 주식 시장의 움직임과 연계돼 투자자에게 안정적인 수익 기회를 제공하는 파생상품입니다.

ELS 상품은 높은 수익률을 제공하는 동시에, 높은 위험도와 원금 손실 가능성도 동반한 상품입니다.

ELS 초보 투자자들은 복잡한 용어와 해당 상품에 대한 완전한 이해가 어려울 수 있습니다. 모든 투자 상품은 충분한 상담을 받아 결정되어야 합니다.

ELS 상품의 특징과 특정 지수(본 문서에서는 H 지수) 연계 시 주의해야 할 사항 및 낙인 구간에 대해 살펴보겠습니다.

ELS란?

주가연계증권(ELS; Equity Linked Security)은 개별 주식의 가격이나 특정 주가지수의 변동에 연계되어 특정조건 충족 시 약정된 투자손익이 결정되는 금융투자상품이다.

주가 연계증권 발행 증권사는 발행대금의 상당 부분을 채권, 예금 등 안전자산에 투자하는 한편 나머지를 주식, 주식 관련 파생상품 등에 투자하여 약정수익 재원 확보를 위한 초과수익을 추구한다. - 중략 -

(출처: Daum백과)

주가연계증권 - Daum 백과

홍콩 H지수 ELS 뉴스&이슈

홍콩 H지수 ELS 뉴스&이슈와 관련된 이야기를 몇 꼭지 큐레이션 해보았습니다.

반토막 난 홍콩 H지수…ELS 시한폭탄 '째깍째깍' (daum.net)

홍콩 ELS 판매 은행들 "대응책 준비 중" (daum.net)

홍콩발 '3조원 손실 쇼크' 온다...노후자금 투자 '비상' [Y녹취록] (daum.net)

흔들리는 홍콩 ELS…전전긍긍 은행들 (daum.net)

홍콩 H지수 기반 ELS 상품 수익 및 구조

ELS(Equity Linked Security) 상품은 홍콩 주식 지수와 관련이 있는데, 이는 투자자에게 예측할 수 없는 홍콩 주식 시장의 움직임과 밀접한 연관이 있습니다. 이 상품은 안정적인 수익을 제공하면서 동시에 주가 상승에 따른 추가 수익도 기대할 수 있는 독특한 투자 도구입니다.

보통은 주가지수와 관련이 있으며 특히 홍콩지수와의 관련을 통해 투자자에게 안전한 투자 기회를 제공하며, 홍콩지수는 홍콩 주식 시장의 종합 지수로, 다양한 기업들의 주가 움직임을 종합적으로 보여주는 지표로 활용됩니다.

최근 H지수 전체 ELS 발행잔액

H지수 ELS 발행잔액 — 국내은행 홍콩H지수  ELS 판매현황.(자료=국민의힘 윤한홍 의원실)

홍콩 H 지수와 연계된 ELS의 특징

기초자산

본적으로는 홍콩 주식 시장의 주요 지수로 알려진 항생 지수(Hang Seng Index, HSI)와 관련이 있습니다.

고정이자 및 주가 연계 수익

투자 기간 동안 일정 이자를 받을 수 있으며, 홍콩 지수의 상승에 따라 추가 수익이 발생할 수 있는 구조입니다.

다양한 조기 상환 조건

특정 상품은 조기 상환 조건을 갖추고 있어 투자자가 일정 이익을 조기에 확보할 수 있는 다양한 조건을 제공합니다.

ELS의 장점?

다양한 옵션 제공

투자자는 다양한 기초 자산과 투자 기간을 선택하여 개인의 선호에 부합하는 상품을 고를 수 있습니다.

수익의 안정성

고정된 이자로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

주가 상승에 대한 이익

주식 시장이 성장하는 경우, 주가 연계 수익을 통해 더 큰 이익을 창출할 수 있습니다.

ELS의 단점 및 주의할 점

원금 손실 가능성

주식 시장의 하락에 따라 원금이 손실될 수 있습니다.

조기 상환, Knock-in(녹인) 구간 확인

일부 상품은 조기 상환이나 Knock-in(녹인) 구간이 존재할 수 있으므로, 투자 전에 세부 조건을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

녹인(Knock-in)은 특정 가격 수준에 도달하거나 초과할 때 발생하는 특정 이벤트를 갖는 파생상품의 특성을 나타냅니다. Knock-in 상품은 특정 이벤트가 활성화되려면 일정한 가격 수준에 도달해야 하는 특징을 가지고 있습니다.

주로 등장하는 말인 녹인 베리어 (knock-in barrier)는 주식 시장에서 종합주가지수가 불안정한 상황에서 특히 나타나는 경제 용어입니다. 이는 종합주가지수가 예상을 벗어나게 하락할 때 여러 곳에서 사용되는 용어로 설명됩니다.

주가연계증권(ELS)에 투자할 때, knock-in barrier(녹인 배리어)는 원금 손실이 발생할 수 있는 최저선을 나타냅니다. 해당 구간에 진입하면, ELS 상품의 특성상 상당한 손실이 예상됩니다.

여기서 "배리어"란 용어는 장벽을 나타내며, 이 이름은 장벽이 무너지는 상황을 의미적으로 반영하고 있습니다.

ELS 상품은 일반적인 경제 상황을 고려하여 거의 발생하지 않을 것으로 예상되는 시점을 기준으로 하여 만들어지며, 이때에는 knock in barrier(녹인 배리어)이 설정됩니다.

하지만 실제로 이렇게 자금을 투자하여 운용 중에 종합주가지수가 어떤 이유에서든 떨어진다면, 투자자들은 상당한 손실을 입을 수 있습니다. 결과적으로, 이로 인해 큰 손실이 발생할 것입니다.

녹인(Knock-in) 상품의 경우 주의할 점

활성화 조건 이해

녹인 상품은 특정 가격 수준에 도달해야만 활성화되는 특성이 있습니다. 정확한 이 기준을 이해하고, 주가 움직임을 예측하는 것이 중요합니다.

원금 손실 위험

녹인 상품은 주가의 움직임에 의해 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자는 자신의 리스크 허용 수준을 고려해야 합니다.

ELS 상품은 투자자들에게 다양한 투자 성향에 맞춤형 기회를 제공합니다. 이는 지수의 움직임에 기반하여 투자자에게 고정 이자와 주가 연계 수익을 제공함으로써 이루어집니다. 또한, 지수와 연계된 ELS 상품은 수익의 안정성과 함께 주가 상승에 따른 추가 수익을 동시에 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.

투자를 고려할 때, 세부 조건을 면밀히 검토하고 특히 투자 목표와 리스크 감수성을 신중하게 고려하는 것이 필요합니다. 투자 상품은 만기에 따라 큰 수익을 얻을 수 있지만, 그 반대로 원금 손실이 크게 발생할 수 있다는 것도 인지하셔야 합니다.

지수와 관련된 ELS 상품에 대한 이해를 증진시킬 수 있기를 기대하며 도움이 되었기를 바랍니다!

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